Le 8 novembre, Yamana Gold annonçait son rachat par Mines Agnico Eagle et Pan American Silver.

Yamana avait initialement reçu une offre, le 31 mai dernier, de la société minière sud-africaine Gold Fields. Elle l’a rejetée en faveur d’une offre de 4,8 milliards de dollars américains en espèces et en actions d’Agnico Eagle et de Pan American.

En réponse à l’offre d’Agnico Eagle et de Pan American, Gold Fields a annoncé le 7 novembre qu’elle maintenait son offre initiale de 0,6 de ses actions pour chacune des actions de Yamana. Cette dernière lui a alors accordé cinq jours pour faire une proposition équivalente à celle de son rival. Toutefois, la société n’a nullement l’intention de revenir sur son offre initiale.

Le conseil d’administration de Yamana est parvenu à un accord unanime qui recommandait à ses actionnaires de voter contre la proposition de Gold Fields après avoir reçu l’offre d’Agnico Eagle et Pan American.

« La combinaison de notre portefeuille actuel et des actifs de haute qualité de Yamana en Amérique latine créerait une puissante société minière de métaux précieux en Amérique dotée d’une importante présence dans le secteur de l’argent. Elle constitue par ailleurs une formidable occasion de croissance pour les actionnaires de Yamana et de Pan American », déclarait Michael Steinmann, président et chef de la direction de Pan American.

En vertu de cette offre conjointe, Agnico Eagle offrira environ 36,1 millions de ses actions, ainsi qu’un milliard de dollars en espèces afin de consolider la propriété exclusive de la mine Canadian Malartic, son entreprise commune à 50/50 avec Yamana située à environ 25 kilomètres à l’ouest de Val-d’Or, au Québec.

« Cette transaction s’inscrit dans la stratégie d’Agnico Eagle, qui consiste à mener des activités dans les régions où nous pensons avoir un avantage concurrentiel, dans le cas qui nous concerne, depuis plus de 50 ans », déclarait Ammar Al-Joundi, président et chef de la direction d’Agnico Eagle.

Pan American proposera environ 153,5 millions d’actions pour acquérir le reste des mines de Yamana, notamment Minera Florida et El Peñón au Chili, Cerro Moro en Argentine et Jacobina au Brésil.

Chaque action de Yamana peut être échangée contre environ 1,04 dollar américain en espèces, 0,1598 action de Pan American et 0,0376 action d’Agnico Eagle, pour une valeur globale de 5,02 dollars américains par action de Yamana, soit une prime totale de 23 % par rapport au cours de son action le 3 novembre 2022.

Traduit par Karen Rolland